Guia 05 · Fluxo de caixa
Por que o caixa aperta vendendo mais
Por Equipe LSG Partners · Publicado em · Atualizado em
Resumo
O caixa do e-commerce aperta quando as vendas crescem porque você paga fornecedor, frete e anúncio antes de receber o repasse do marketplace. Quanto mais você vende, maior o dinheiro "no meio do caminho". Lucro no DRE não é dinheiro no banco: o que decide se a conta fecha é o **ciclo financeiro**, a distância entre o dia que o dinheiro sai e o dia que ele volta.
O descompasso
Uma venda movimenta o caixa em três momentos diferentes:
- Saída: você compra o produto, paga o fornecedor, investe em anúncio.
- Venda: o cliente paga, mas o dinheiro fica com o marketplace.
- Entrada: o repasse cai na sua conta, depois do prazo vigente do canal e das condições da venda.
Cada marketplace tem seu prazo, e esse prazo pode mudar por reputação, modalidade de envio e política da plataforma. Com três ou quatro canais, você tem três ou quatro relógios diferentes correndo ao mesmo tempo.
Exemplo com números (ilustrativo)
Um seller que vende R$ 300.000,00 por mês e tem 30% disso retido aguardando repasse:
| Item | Valor |
|---|---|
| Vendas do mês | R$ 300.000,00 |
| Parte ainda a receber dos marketplaces | R$ 90.000,00 |
| Fornecedores e despesas a pagar na semana | R$ 60.000,00 |
| Saldo em conta hoje | R$ 25.000,00 |
| Folga ou aperto da semana | – R$ 35.000,00 em caixa, apesar de R$ 90.000,00 "a receber" |
O DRE mostra um mês lucrativo. O caixa mostra uma semana apertada. As duas coisas são verdade ao mesmo tempo.
A ferramenta que resolve: contas a receber por marketplace
Em vez de olhar "vendas do mês", monte uma linha do tempo de recebimentos por canal:
- o que já foi vendido e está a caminho;
- a data prevista de cada repasse, pelo prazo vigente;
- o que está retido por devolução, disputa ou pendência;
- o que deveria ter entrado e não entrou.
Com isso você sabe, hoje, quanto entra nos próximos períodos e quando, e decide compra, estoque e investimento sabendo o saldo real.
O que isso NÃO é
Não é "projeção otimista de vendas". Contas a receber por canal trabalha com o que já foi vendido, não com o que se espera vender. Também não é só um fluxo de caixa de planilha: ele só é confiável se os repasses forem conciliados (Guia 01).
O erro mais comum
Planejar a compra de estoque pelo faturamento do mês passado. Faturamento não paga fornecedor. Quem paga é o repasse, que chega depois. Crescer sem olhar o ciclo financeiro é financiar o marketplace com o seu capital de giro.
Quatro hábitos que dão previsibilidade
- Acompanhar o saldo e os recebíveis diariamente, não só no fim do mês.
- Separar o caixa por canal para saber qual deles mais demora a devolver dinheiro.
- Cobrar repasses atrasados dentro do prazo de contestação.
- Decidir compra e promoção com o fluxo de caixa projetado, não com a sensação.
Perguntas frequentes
Por que meu e-commerce vende mais e tem menos dinheiro em caixa?
Porque o crescimento exige pagar fornecedor, frete e anúncio antes de receber os repasses. Quanto maior a venda, maior o capital preso no ciclo. Sem controle dos recebíveis, o crescimento consome o caixa.
O que é ciclo financeiro no e-commerce?
É o tempo entre pagar pelo produto e receber pela venda. Quanto maior, mais capital de giro a operação precisa.
Antecipar recebíveis resolve?
Resolve o caixa de curto prazo, mas tem custo e reduz a margem. Antes de antecipar, saiba o custo real e compare com o resultado do canal (Guia 04).
Qual a frequência ideal para acompanhar o fluxo de caixa?
Diária para saldo e recebíveis, semanal para projeção e mensal para análise de resultado.
Próximo passo
Próximo passo
Se o seu gargalo hoje é fluxo de caixa, é exatamente aí que a gente entra. Me chama no WhatsApp e me conta como está a conciliação da sua operação hoje.